Serein Rendévoire se oslanja na prediktivne modele uvježbane na nekoliko desetljeća tržišnih podataka za izradu preporuka za bogatstvo u skladu s dugoročnim horizontom, a ne na ekonomskim očekivanjima.
Shematska ilustracija simulacije testiranja unatrag na višedekadnim povijesnim podacima.
Kontekst
Obitelj koja želi osigurati svoju imovinu tijekom petnaest ili dvadeset godina mora se baviti stalnim protokom informacija: ključnim stopama, ekonomskim ciklusima, procjenama imovine, kontradiktornim makroekonomskim signalima. Ova gustoća informacija ne čini odluke jednostavnijima, često ih čini zbunjujućima.
Intuicija, koliko god iskusna bila, ostaje podložna dobro dokumentiranim predrasudama: pretjerana reakcija na nedavne događaje, pretjerano samopouzdanje nakon povoljnog razdoblja, nerazmjerna averzija prema gubitku nakon pada. Te predrasude nisu pojedinačni nedostaci, one su strukturne značajke ljudske spoznaje suočene s neizvjesnošću.
To je ograničenje, a ne jednostavna potraga za učinkom, ono što opravdava upotrebu kvantitativnih metoda koje mogu obraditi količine podataka koje ljudski um ne može istovremeno zadržati.
Naš pristup
Serein Rendévoire je izgrađen oko jednostavnog uvjerenja: čvrsta odluka o baštini mora se moći objasniti, pratiti i potvrditi. Svaki prijedlog koji proizvedu naši modeli dolazi s pretraživom poviješću testiranja, izraženom preciznim financijskim rječnikom, a ne obećanjima.
Ne namjeravamo sa sigurnošću predviđati budućnost. Predlažemo da svoje odluke temeljite na onome što nam povijesni podaci razumno omogućuju da predvidimo, uz eksplicitno mjerenje rizika povezanog sa svakim scenarijem.
Metodologija
Naši modeli uzimaju niz cijena, stopa i makroekonomskih pokazatelja tijekom nekoliko desetljeća, pokrivajući različite tržišne cikluse — ekspanziju, korekciju, stagnaciju — kako bi se izbjeglo bilo kakvo razmišljanje temeljeno na jednom povoljnom razdoblju.
Svaka razmatrana strategija se ponavlja na temelju prošlih podataka prije nego što se predloži. Ovaj korak omogućuje mjerenje kako bi se ponašao tijekom stvarnih šokova, umjesto oslanjanja na izoliranu teoretsku simulaciju.
Motor prilagođava predloženu raspodjelu kako bi potražio ravnotežu između očekivanog povrata i izloženosti gubitku, uzimajući u obzir horizont i ograničenja specifična za svaku obiteljsku situaciju.
Što ovo zapravo mijenja
Testirani scenariji omogućuju identificiranje kombinacija imovine čija je povijesna volatilnost kompatibilna sa sigurnosnim ciljevima obitelji, prije donošenja odluke.
Tržišni podaci se kontinuirano ažuriraju, omogućujući algoritmu da označi sva značajna odstupanja između početnih pretpostavki i stvarnih promjena u ekonomskim uvjetima.
Preporuke se razvijaju s veličinom imovine i obiteljskim horizontom, bez potrebe za potpunim preispitivanjem strategije u svakoj fazi života.
Transparentnost podataka
Testiranje unatrag uključuje primjenu strategije na prošle podatke kako bi se promatralo kako bi se izveli, razdoblje po razdoblje. Ova metoda ne jamči buduće rezultate, ali nam omogućuje da isključimo pristupe koji nisu izdržali prethodne krize.
Cjelovitost modela temelji se na jednostavnom načelu: nijedna se preporuka ne zadržava ako nije bila izložena nekoliko različitih tržišnih ciklusa, uključujući produljene faze pada. Cilj je ukloniti emocionalnu komponentu iz investicijskog procesa, bez uklanjanja konačne ljudske prosudbe.
Logika nasuprot slučaju
Odluka proizašla iz ponovljenih testova na povijesnim podacima, s eksplicitnim mjerenjem rizika i očekivanog povrata tijekom nekoliko ciklusa.
Odluka pod utjecajem nedavnih vijesti, emocija trenutka ili osobnog iskustva jednog tržišnog razdoblja.
Često postavljana pitanja
Podaci koje navedete koriste se samo za kalibraciju scenarija prikazanih za vašu situaciju. Ne prenose se trećim stranama u komercijalne svrhe i ostaju smješteni na infrastrukturi posvećenoj analizi imovine.
Model identificira statističke pravilnosti u povijesnim podacima, zatim provjerava njihovu stabilnost tijekom nekoliko razdoblja prije nego što ih zadrži. Ovo nije sigurno predviđanje, već procjena temeljena na usporedivim prošlim događajima.
Ex post povrati uočeni tijekom povijesnih testova ne predstavljaju obvezu za budućnost. Alat je namijenjen da informira odluku, a ne da zamijeni ciljeve i osobna ograničenja definirana kod savjetnika ili unutar kuće.
Serein Rendévoire je alat za podršku odlučivanju s obrazovnom svrhom. Ne zamjenjuje personalizirane savjete i ne jamči nikakve buduće rezultate.
Shvatite zašto se ovaj pristup razlikuje od tradicionalnog savjetovanja